A ver si entre todos podemos ayudarte a dar con "la tecla".
Como dice cpetit, descarga ISO Retros Compilado (Con pack de drivers SATA) (ISO) 1.8 32 Bits.
Para que lo tengas más fácil, esta en la siguiente pagina:
http://retrospowered.blogspot.com.es/p/descargas.htmly el enlace de descarga es:
http://pastebin.com/raw.php?i=RNniCmpkCuando lo tengas descargado lo descompromis y el fichero resultante (iso) lo grabas con el ImagineBurn, y metes el cd en la disquetera.
Arrancas el ordenador y cuando sale la pantalla de la bios pulsas "supr" para entrar en la bios. Si no te sale la pantalla ponde a pulsar varias veces "supr" hasta que te salga el menu de la bios.
Busca en la bios (no toques nada no sea que la lies) un apartado en el que aparezca configuración de los discos SATA o algo parecido (en algunas bios tendras que entrar en modo avanzado pulsando por ejemplo "F7" para encontrar la opción). Cuando la encuentres asegurate de que este seleccionada la opicion "IDE" (si esta seleccionada SATA o AHCI tendrás problemas). Si no lo está selecciona esta opción y sal de la bios grabando el cambio.
A partir de aqui te indico lo que tienes que hacer, pero te lo indico de memoria (a lo mejor el orden de aparcion no es el correcto, pero el proceso es así). De todas formas te iran apareciendo las pantallas y será muy intuitivo:
Cuando arranque el ordenador de nuevo, arrancas desde el cd (de retros) y sigues las instrucciones de instalación (das enter a todo) hasta que llegues a la pregunta de "¿dónde quieres instalar el sistema operativo?" (te aparecerá C: normalmente).
Es en este pantalla donde tienes que eliminar la particion pulsando "D"
Te saldra otra pantalla en la que te pedirá que confirmes que quieres eliminarla. Vas confirmando las opciones para que la elimine (creo recordar que hay que pulsar "enter" y en la siguiente pantalla "L" o algo parecido, ya lo leeras).
Volveras a la pantalla de los discos duros, seleccionas el disco duro de nuevo y ya solamente tienes que seguir las instrucciones para instalar el sistema operativo.
No te deberia dar ningún error, pero estate atento al proceso de instalación de retros para saber en que momento exactamente te da el error (es decir, despues de que pantalla aparece).
Otra cosa, ¿de que parte de Madrid eres exactamente?. Por si algun zonero de Madrid puede ayudarte en persona (yo también soy de Madrid).
Un saludo y no te desanimes (ya lo pagaras luego jugando al Metal Slug)